Как устроен финансовый отчет

Есть три формы финансовой отчетности, отражающие различные данные за конкретный период и аналогичный ему в прошлом году: квартал, полугодие, 9 месяцев или год.

 

Баланс

Баланс включает два раздела: активы (то, как компания использует свой капитал, куда инвестирует и на что тратит средства) и пассивы (источники капитала: уставный капитал, кредиты, кредиторская задолженность, нераспределенная прибыль). Активы компании могут быть оборотными, включая деньги на счетах, резервы продукции, краткосрочную дебиторскую задолженность и др., и внеоборотными: недвижимость, производственное оборудование, финансовые вложения со сроком полезного использования более 12 месяцев.

 

Отчет о финансовых результатах

До 2012 года он назывался отчетом о прибылях и убытках, чем и полезен для предпринимателей, — он позволяет понять, из чего складывается текущий финансовый результат: почему прибыль именно такая и откуда взялись убытки. Документ состоит из трех частей: первая посвящена основной деятельности компании (выручка, себестоимость, убыток, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж), вторая — прочим доходам и расходам, а третья — финансовому результату от всей деятельности компании (прибыль до налогообложения, налог на прибыль и чистая прибыль).

 

Отчет о движении денежных средств

Отчет показывает динамику изменения денежных потоков от деятельности компании (то есть продажи услуг или товаров), а также инвестиционной (операции, связанные с покупкой и продажей основных средств, ценных бумаг, дивидендов) и финансовой (получение и погашение займов, выплата процентов и дивидендов и др.)

 

 

Компания может показывать прибыль и одновременно находиться на грани банкротства — и это нормальная ситуация с точки зрения финансовой отчетности. Это происходит потому, что прибыль фиксируется по методу начисления (когда сделка совершена), а не по факту поступления денег. В результате в отчете есть прибыль, а на счетах — кассовый разрыв. Именно поэтому крупные компании могут расти «на бумаге» и при этом испытывать серьезные проблемы с ликвидностью.

 

 

Какие самые важные показатели в финансовой отчетности

Для анализа достаточно выделить главное — те показатели, с помощью которых не придется принимать решения наугад. Они выступят индикаторами, отражающими потенциальные проблемы и возможные действия, которые можно предпринять для исправления ситуации.

Чистая прибыль — сумма, которая остается после вычета всех расходов, включая налоги, кредиты и амортизацию, в распоряжении компании для выплаты дивидендов, формирования резервных фондов или расширения бизнеса. Чистая прибыль позволяет держать под контролем эффективность компании и корректно учитывать личные расходы в общем обороте. Бывают такие ситуации, когда владелец бизнеса видит, что дела идут хорошо, начинает больше средств тратить на личные нужды, а потом оказывается, что какие-либо расходы не были учтены. И ситуацию исправить можно, например, только получением кредита. Между прочим, чистая прибыль важна и для банков: они учитывают ее при выдаче заемных средств бизнесу. Чем больше и стабильнее чистая прибыль, тем выше шансы получить кредит по приемлемым условиям.

Рентабельность — показатель эффективности распоряжения ресурсами. Ее важно оценивать в динамике. Допустим, в бренде одежды рентабельность по марже снижается, можно оптимизировать производство: найти поставщиков с ценами ниже или перейти на более доступные материалы. Общий индикатор для бизнеса — это рентабельность по чистой прибыли. Она показывает, сколько вы получаете денег с каждого рубля выручки, — если показатель уменьшается, нужно срочно разбираться, в чем причина.

Денежный поток (движение денежных средств) — он отражает финансовое состоянии компании в динамике, в отличие от выручки и рентабельности, которые позволяют определить ситуацию только на данный момент. Таким образом можно примерно понять, сколько денег в бизнесе сейчас, и какая сумма будет в следующем отчетном периоде. Это особенно важно для компаний, столкнувшихся с финансовыми трудностями, т.к. можно тщательно рассмотреть компоненты денежного потока, учитывая все затраты.

Дебиторская задолженность — сумма всех обязательств перед вами. Если данный показатель значительно высок, то может произойти кассовый разрыв или, что еще хуже, остаться повисшими долгами.

Активы — это все, что включает стоимость бизнеса: недвижимость, транспорт, материалы и др. Особенно важны ликвидные активы, благодаря которым можно быстро и с минимальными затратами получить денежные средства.

 

Читайте больше статей в рубрике Бизнес:

 

Как анализировать финансовую отчетность

Есть несколько способов, как анализировать финансовую отчетность. Они позволяют сделать разные выводы, на основе которых можно понять действительное финансовое положение компании или принять управленческие решения.

 

Горизонтальный анализ

Первый способ — горизонтальный анализ. С его помощью сравнивают данные за несколько периодов и оценивают темпы роста показателей, определяют общие тенденции их изменения в абсолютных величинах (рублях) или относительных (процентах). Выбор базового периода зависит от того, кто будет анализировать финансовую отчетность. Например, если вы хотите понять, удалось ли выйти из кризисной ситуации, нужно взять период перед началом трудной ситуации, допустим, разработкой новой линейки продуктов, которую не удалось распродать.

 

Вертикальный анализ

Также есть вертикальный анализ, позволяющий сравнить удельный вес показателей в общей структуре отчетности и определить те статьи, что повлияли на финансовый результат в большей мере. Например, если доля дебиторской задолженности в общих активах увеличивается, могут быть трудности с ее оплатой, как мы можем это решить? Если растет доля запасов, то нужно проанализировать, почему возникли сложности: они устарели или повысилась конкуренция в отрасли? Как мы можем увеличить продажи?

 

План-фактный анализ

Третий способ — план-фактный анализ позволяет оценить результаты работы и выявить несоответствия между прогнозируемыми ранее и фактическими результатами: почему компания отклонилась от намеченного маршрута, каковы ее слабые и сильные стороны?

Для начала нужно выбрать данные, которые вы будете анализировать, например, прибыль и выручка, активы и пассивы, договоры или заказы, конкретные проекты и др. Затем определить значения отклонений: незначительные (обычно 1-5%), умеренные (5-10%), а также значительные (10-20%) и критические (более 20%), в случае с которыми нужно сразу выявлять причины расхождений и составлять план действий по исправлению ситуации.

План-фактный анализ позволяет не только обновлять бюджет по реальным данным, но и с каждым разом точнее планировать и управлять ресурсами, учитывая все риски, выявлять ответственных и развивать “выпадающие” отделы бизнеса. Например, если появилась проблема исполнения бюджета, скорее всего возникли неожиданные затраты (На что именно?), трансформации рынка (Какие, почему не уследили и не адаптировались?), непредусмотренные риски (Почему не учли? Возможно, стоит провести стратегические сессии в каждом из подразделений?). Все это позволяет оперативно реагировать на изменения, находить источник трудностей и учиться на собственных ошибках. В компаниях, где применяется KPI-система, на основе данного способа анализа также рассчитывают бонусы и премии команде.

 

Коэффициентный анализ

Коэффициентный анализ подразумевает изучение конкретных статей отчета и их соотношение с нормативными значениями по отрасли. Значения коэффициентов позволяют объективно оценить ситуацию и определить причины, которые негативно влияют на результаты работы компании. В данном анализе могут использоваться различные коэффициенты, например, показатель автономии (доли собственного капитала в активах компании и ее зависимость от заемных средств) позволяет оценить возможность финансовых трудностей в будущем и необходимость увеличения резервов, а коэффициент операционной эффективности свидетельствует о рациональности использования ресурсов для получения доходов и увеличения продаж.